此時也被迫撤回海上。
蔣介石現在雖然在軍事上仍有權力，但是卻沒有權力直接控制政府。
7月份，李代總統和他的部長們廢除了已失去價值的金圓券，使用一種以銀元為後盾的新紙幣。現在到了職員和士兵要求得到比不值一文的鈔票更有價值的硬幣的時候了。3個半月來，政府搜遍了中央銀行在台灣的存款，支付了價值12億多美元的金市、銀市及外匯。
10月15日，廣州被攻破，蔣介石中斷了這筆&ldo;生存資金&rdo;
的提供。
11月，李宗仁飛往重慶，而閻錫山則逃到了台灣。幾天後，廈門也失守了，共產黨完全控制了中國的海岸線。
然而，毛澤東並沒有沉醉於這些勝利中，他在北方也取得了勝利進展。1949年9月21日至28日，中國共產黨、民主黨派及其他反對國民黨的黨派在北平召開了&ldo;中國人民政治協商會議&rdo;。
從那時起取消了&ldo;北平&rdo;這個名字，因為&ldo;北平&rdo;是1928年國民黨命名的，被認為是墮落的象徵。作為中華人民共和國的首都，這個偉大的城市恢復了原名北京。
10月1日，毛澤東宣告新的共和國成立，那天和他一起慶況這個偉大勝利的人不僅有他的戰友，還有孫中山的夫人宋慶齡和一些內戰期間改變了其立場的國民黨將領‐‐傅作義、程潛及&ldo;基督教徒將軍&rdo;馮玉祥的遺孀，還有一些來自上海和新加坡的名人。
這樣，重慶又成了&ldo;中華民國&rdo;的&ldo;首都&rdo;。8月24日，蔣介石來到重慶，擔任國民黨&ldo;中央非常委員會&rdo;主席。他的追隨者於9月3日舉行反共遊行。
蔣介石把退守台灣作為最後一步棋，同時也在其他地方尋找其他的退路。位於四川省和西藏之間的西康，是片進不去的山區，這個地方對蔣介石是最有吸引力的，但他很快發現，關鍵時刻這個地方的武裝力量不一定會站在他的一邊。
蔣介石在與印度支那接壤的雲南省也發現了類似的情況。
他於9月底回到廣州。與李宗仁及他的廣西同僚白崇禧討論了多次。
10月4日，當蔣介石想起毛澤東在北京宣布的令其不快的消息時，他飛回了台灣。2日，蘇聯就承認了毛澤東的中華人民共和國。3日，仍在廣州的國民政府與莫斯科斷交。現在，蔣介石失去了一切權力，他所能做的只是表現他的反抗情緒。事實上，在以後直至他去世的近26年裡，他一直就是這麼做的。
1949年10月10日，蔣介石在台灣發表了&ldo;雙十通告&rdo;，指責蘇聯&ldo;侵略中國&rdo;，聲稱他要和共產黨&ldo;鬥爭到底&rdo;。為了不在台北坐視重慶被攻破，他於11月4日又飛回了搖搖欲墜的重慶。
使蔣介石大為不悅的是，他發現李宗仁前天已離開重慶到他的廣西老據點南寧去了。
李宗仁再也沒有打下去的心情了。他腸胃一直有毛病，疼痛難忍，使他受了不少折磨，於是，他對人們說要去作手術。
蔣介石要他回來，他不予理睬。
他去找躊躇不決的雲南省主席盧漢，命令他釋放約1000名共產黨及國民黨革命委員會成員，這些人都是這位省主席於9用10日逮捕的。
11月19日，白崇禧飛到南寧。李代總統告訴白崇禧說，他想公開聲討委員長，然後再到美國看病。經過一場激烈的爭論之後，白崇禧勸李宗仁不要發表反蔣宣言，但沒有勸他不要去美國。
於是，李宗仁致函蔣介石，說他很抱歉不能回重慶，他很疲乏，需要全