莫洛托夫刺到了希特勒的痛处，因为德军近期开始的在巴尔干的集结正是针对苏联的，希特勒必然会极力掩饰。他只得含糊其辞的回答：“三国条约的宗旨是要根据欧洲国家的天然利益来调整欧洲的局面，因此，德国现在要求苏联自己表示它感兴趣的地区。在任何情况下，没有苏俄的合作，就不能决定。……俄国绝不会碰到任何一项既成事实。”对于对方关心的巴尔干和芬兰问题，希特勒环顾左右而言它。
在12日夜晚，德国方面在“凯撒霍夫”饭店为莫洛托夫一行接风洗尘。尽管事情还八字不见一撇，他乘着酒性给斯大林报喜：“希特勒希望加强与苏联的友谊，愿意达成双方势力范围方面的协议。也希望我们谈土耳其问题。关于芬兰问题，尚未表态，不过我会使他们对此表态。”
第二天下午，莫洛托夫与希特勒的会谈持续了3个半小时，双方像农贸市场上的菜贩子一样讨价还价：苏联是漫天要价，德国是坐地还钱，两人吵得不可开交，双方的矛盾也在这次会谈中凸现出来。
苏联在1939年的秘密协定签订后已经占领了罗马尼亚的北布科维纳地区，莫洛托夫还想得寸进尺，占据南布科维纳。而这个地区离油田很近了，希特勒自然不会答应。
随后双方争论的焦点集中在芬兰问题上。莫洛托夫坚持芬兰应不附带任何条件地属于苏联的势力范围，而实际情况是，斯大林甚至准备发动第二次对芬兰的战争，并要求德国在战争中保持中立。
1939年底，苏军开炮轰掉自己一个哨站，然后再嫁祸到芬兰头上，随后，11月30日，苏军以20个师、45万人，2000辆战车和1000余架作战飞机从四个方向对芬兰发起全线进攻。企图在3天内“解放在资本主义罪恶制度下呻吟”的芬兰人民。并且当晚就在芬兰建立起了傀儡政府——以库西宁为首的“芬兰人民共和国”政府。想把芬兰象其它波罗的海国家一样连肉带骨头吞掉。
可惜，机关算尽的斯大林，却忽视了芬兰人民维护自己民族独立与**自由的决心。这些人甘愿受资本家的奴役，全民皆兵反抗苏军的解放。苏军差点被这个只有3万军队的小国嘣掉大牙。后来苏联惨胜，苏兰被迫割让了十分之一的领土给苏联。没想到苏联灭亡芬兰之心不死，还想把这个小国像蟒蛇一样吞服。
现在，莫洛托夫提出这个问题，把希特勒惹火了。芬兰比巴尔干更能刺痛他敏感的神经，因为芬兰将是未来对苏战争的重要侧翼，对德国来说有着无可替代的战略价值。希特勒在这一问题上没有继续和稀泥，他明确警告莫洛托夫说，他不希望看到在芬兰发生“第二次战争”。
接下来的话题又被希特勒巧妙地引导到他那一番瓜分战后英帝国遗产的高谈阔论上去了，他再次虚伪的表示苏联将在战后的世界秩序中扮演重要角色。引诱苏联向南进军，通过伊朗前出到波斯湾，从而获得苏联到印度洋的出海口。
希特勒酸溜溜地对莫洛托夫说：“苏联东临太平洋，西接大西洋，北靠北冰洋。如果能找到印度洋出海口，苏联将会在全世界的四大洋上畅通无阻。”
莫洛托夫虽然对这个前景心驰神往，但已经看出他的主要任务——苏联在巴尔干和芬兰的扩张受到希特勒的抵制，因而懊恼加气恼。在接下来的时间里，任凭希特勒天花乱坠地大吹大擂，他只是噘着嘴一言不发，直到德国元首说得口干舌燥，悻悻地宣布散会。
德苏会谈期间英国飞机空袭得格外勤快。事后丘吉尔对报界说，他因为没被邀请，只得以派出轰炸机的方式参加会谈。这些空袭给莫洛托夫提供了报一箭之仇的机会：一次空袭期间，德国外长里宾特洛甫又在播放英国已经完蛋的唱片，换来莫洛托夫辛辣的嘲讽：“英国完了？那么是谁的飞机在柏林上空盘旋？又是谁迫使我们