来该做什么，他们争论了很久，却完全想不出要怎么样除掉史矛革。比尔博忍不住指出，这自始至终就是他们计划中的一大盲点。由于他们已经陷入完全的绝望，因此矮人的天性让他们开始对比尔博抱怨，当初他们十分赞许那偷取金杯的行为，现在却成了十恶不赦的罪行。
“不然你们以为飞贼能干什么？”比尔博生气地反问：“杀死恶龙是战士的工作，我的责任只是偷走宝物，这算是个好的开始。难道你们以为，我可以背着索尔的所有宝物就这么走回来？如果有人要抱怨，也比不上我有资格。你们应该带来五百个飞贼，而不是只有我一个！我知道你对于祖父的宝藏很骄傲，但你从来没试着对我解释过那究竟有多少，就算我长大五十倍、而且史矛革跟小兔子一样和蔼可亲，我也得花上一百年才搬得完。”
在那之后，矮人们拉下脸来请求他原谅。“巴金斯先生，那你建议我们该怎么做？”索林礼貌周到地问道。
“如果你是指运走宝物，我现在还不太确定，这很明显的必须要靠我们的好运，同时还必须除掉史矛革。我这辈子完全没有除掉恶龙的经验，但我可以想想办法。以我个人的看法，我觉得这一点希望也没有，倒宁愿我们人在家里。”
“别管那么多了！今天，现在我们该做什么？”
“好吧，如果你们真心想听我的建议，我认为我们应该什么也不做，就待在这里。白天的时候，我们应该可以安全地偷溜出去，呼吸新鲜空气，或许过不了多久，我们就可以派一两个人冒险到河边补充食粮。不过，在这段时间中，我建议大家晚上最好都乖乖地待在洞穴里面。我不妨再给大家一个提议：今天中午我会戴上戒指，下去看看，如果史矛革还在打盹，那么我会想办法看看它准备怎么做，或许我们可以知道些什么。我老爹常说，‘每只虫都有弱点，’，不过，我很确定这不是他的亲身体验。”
很自然的，矮人们高兴的接受了比尔博的提议，他们已经开始尊敬起这个小比尔博了，他现在已经真正成为这次冒险的领队，开始有了自己的点子和计划。到了中午，他准备好再度进入山中，当然，他并不喜欢这种冒险，不过，在他已经确定眼前有些什么之后，就不会再像以前一样必须面对未知的恐惧。如果他对恶龙的智慧和狡猾程度够了解的话，他可能就不会这么放心，天真地以为史矛革会不设防睡觉。
当他出发的时候，外面的太阳依旧灿烂，隧道中却黑暗的如同深夜一般。他走不了多远，外界的一线阳光就完全消失了。他的行动无声无息，几乎连在风中飘汤的烟雾都无法相提并论，当他越来越靠近另一个出口的时候，他也禁不住对自己感到自豪，下面只有非常微弱的光芒。
“老史矛革一定很累，睡着了，”他想：“它看不见我，也听不见我。比尔博，打起精神来！”他已经忘记了故事里描述恶龙也有十分敏锐的嗅觉，事实上，当它们起疑心的时候，甚至可以半闭着眼睛睡觉。
当比尔博从入口往内瞧的时候，史矛革看起来的确像是睡死了，它几乎没有发出任何的鼾声，鼻孔间也只有极为稀薄的烟雾。当他正准备踏出去的时候，他突然间注意到史矛革左眼的眼皮下透露出一丝红光──它在装睡！它在注意着洞穴的入口！比尔博急急忙忙地退了回来，感谢戒指带来的好运。然后，史矛革开口了。
“听着，小偷！我闻到了你，可以感觉到你的味道。我听见了你的呼吸。来吧！尽管拿，有很多可以随你拿！”
比尔博对恶龙的了解还没有浅薄到这个地步，如果史矛革希望用这种方法骗他下来，那么它只有失望了。“不，谢啦，大尾的史矛革先生！”他回答道：“我来这边不是拿礼物的，我只是想来看看你，证明一下你是否如同传说中的一样伟大，我实在不相信传说里面的描述。”