最为顽固的私人投资者就是威廉·F·白劳德（William F。 Browder），美国战争年代共产党领导人厄尔·白劳德（Earl Browder）先生的孙子。白劳德的公司，静寺资产管理公司（Hermitage Investment），也在俄罗斯天然气工业股份公司有投资，并且他想知道为什么这个能源巨人要把价值几十亿美元的业务承包给伊特拉公司，而其自身就能很好地完成这些业务。利用公开的文件资料，他研究两个公司之间不同寻常的支付方式。他发现公司的高层人士在组织巨大的转移活动——并且，不仅仅是沿着运输管线的人。白劳德说：“这些人十分傲慢自大，以至于根本都不加掩饰。但是，这对我们却很有利，因为这让我们能够画出一幅精确的图片。”
伊特拉公司其中一项最为赚钱的合同每年能给他们带来亿美元的利润，该合同是从土库曼斯坦的气田向乌克兰运送天然气的。但是俄罗斯天然气工业股份公司的小股东，如比尔·白劳德（Bill Browder），想知道为什么他们被剥夺了这些红利。再者，也没有人知道是谁从这些利润中获益。
普京总统一执掌政权，就向人们显示了他不打算容忍这些窃取行为，并且他选定俄罗斯天然气工业股份公司作为靶子，开始下手。普京迅速履行自己的承诺，撤换了该公司声誉不佳的CEO，让他在圣彼得堡克格勃的朋友出任，他的动作让许多人都大吃一惊。
伊特拉充当俄罗斯天然气工业股份公司宠儿的日子屈指可数。在2003年年初，俄罗斯天然气工业股份公司宣布，不再同它续签合同，尤其是从土库曼斯坦到乌克兰的天然气运送合同。该公司的副董事长厉声谴责：“为什么伊特拉公司要利用俄罗斯天然气公司的设施获取超额利润呢？”他继续称，今后公司要自己经营运送业务。
只可惜它并没有这么做。
在俄罗斯天然气工业股份公司即将履行其公开的承诺，实行透明化和规范业务之前两个月时，它的老板们同微不足道的欧洲天然气运送公司签署了秘密的协议，这是该公司在匈牙利注册后的第二天。同样的，其合作公司，乌克兰国有天然气公司也同这家新公司签署了协议，授权这家新成立的公司独家经营从土库曼斯坦经乌克兰向西欧地区运送天然气的业务。
在接下来的一年半里，欧洲天然气运送公司同许多国家的影子公司建立了奇特的关系，这些公司来自塞浦路斯、土库曼斯坦、摩尔多瓦、塞舌尔、法国、英国和其他一些地方。总部位于巴黎的经济合作暨发展组织（OECD）的一份内部备忘录称，这些公司和机构可能同西蒙·莫基列维奇有牵连。
4。散布谣言（8）
自从欧洲天然气运送公司被公开曝光之后，西方的记者和警察就开始穷追不舍，希望能够找到莫基列维奇可能同这一丑闻有牵连的确凿证据。罗马·库普钦思科（Roman Kupchinsky），自由欧洲广播电台（Radio Free Europe）负责报道有组织犯罪新闻的记者，经过坚持不懈地努力，取得了可喜的进展，他公布了俄罗斯打击有组织犯罪机构副局长的一封信，信中明确地将安德拉斯·科诺普同莫基列维奇联系在了一起，指责他们参与了香烟走私贸易。然而，几周后，欧洲天然气运送公司通过俄罗斯的法官发表了一封宣誓书，声称那封信是伪造的。这一指控立即失败了。
从两个方面来看，无论是否能够找到莫基列维奇与此案有关的证据都无关紧要。首先，巨额资金流入一个所有权完全模糊不清的公司，这样的公司从一开始都不应该获得合同。第二，欧洲天然气运送公司每年的营业额高达20亿美元——并且这些账目没有受到适当的监管，各种各样的资金都可以进入该公司，很多都不一定