个老马猴抬头一看，顿时惊讶起来，“看，快看，瀑布后面怎么有一闪一闪的灵光？”众猴抬头一看果然，叽叽喳喳之声顿起。
瀑布后面灵光亮起……熄灭……再亮起……
……
灵山，如来脑后佛光亮起……熄灭……再亮起……
……
众猴众说纷纭，谁也不知道那一闪一闪的灵光是什么，于是有一猕猴站出喝道：“我等相聚时日不短，一直也没有个领头的。那一位有胆子去看个究竟，能进去出来不伤身体的，我们就奉了他做大王如何？”众猴纷纷说好，有的更说：“此事甚好，我等总该有个大王，往后在这花果山也少受那些山精鬼怪的欺辱。”
顿时猴群中有那身体健壮的几个猴子蠢蠢欲动，你看看我，我看看你，欲等他人先出头。石猴正在猴群后方跟几个小猴子打闹，突然听得此话，不假思索，立时就蹦了出去，高呼：“我去！我去！”
不待其他也打算争这猴王之位的猴子反应过来，石猴瞑目顿身，拔地而起，直冲入水瀑之中，落地才将眼睛睁了开来，只见自己前方有一洞窟，洞窟中一条石桥直贯而出，顶端正在瀑布之内，瀑布恰似一条白练，将石桥和洞窟掩盖其中。只见洞窟顶端镶有明珠白玉，正一闪一闪发光，看来在水瀑外面看到的正是此景。
石猴喜得抓耳挠腮了一阵，连蹦带跳窜入洞府，洞府好似有人住过一般，只见，翠藓堆蓝，白云浮玉，光摇片片烟霞。虚窗静室，滑凳板生花。乳窟龙珠倚挂，萦回满地奇葩。锅灶傍崖存火迹，樽罍靠案见肴渣。石座石床真可爱，石盆石碗更堪夸。又见那一竿两竿修竹，三点五点梅花。几树青松常带雨，浑然象个人家。
石猴兴奋之至，左摸摸，右碰碰，拿起石盆又放下，跳上石座又蹦上石床，真是喜欢到了顶点。再向内走，只见洞府最深处，有一玉石高台，高台上端端正正镂空雕刻了一把玉石宝座，石台侧后有一石碑。碑上有一行楷书大字，镌着“花果山福地，水帘洞洞天”十个大字。洞内虽无天窗，但顶壁却镶有不少夜明珠，映耀得十个大字闪闪发光。
石猴自言自语：“好一处神仙所在，不知是不是那位神仙飞升留下的洞府，真正是天地造化。”……
灵山，如来嘴角露出一丝微笑……
“呼——”出了水帘洞的石猴把身上的水珠甩了出去，其余诸猴早就耐不住七嘴八舌问起里面的情景。石猴打了两个呵呵笑道：“大造化，大造化！”然后如此这般地说了一下，引得众猴悠然向往。
“……此处正是我等安身之所，我们大伙儿都住了进去，免得日日受老天的臭脾气。”石猴说完抱起一个小猴，大呼，“跟我来，跟我来！”就带着众猴窜入了洞府。自此，群猴以水帘洞为家，拜石猴，现在称为美猴王，为大王，开始新的生活。
……
山中无岁月，群猴自打推举了大王美猴王，占据了水帘洞福地，日子益发过的好了起来，终日呼朋唤友，玩得不亦乐乎。这一日，群猴正在洞内大开盛宴，把酿了多日的猴儿酒搬了上来，也多亏洞内奇花异果众多，而且似乎怎么采摘都吃不完，让群猴有了酿酒的果物。这一宴会，闹得是昏天黑地，不知洞外何年。直到群猴全部醉到了地上，就连美猴王那灵骨神胎都醉趴下了。
昏昏沉沉不知过了几日，众猴纷纷醒来，可当初发现水帘洞闪光的老马猴却始终没有醒来，过去想推醒老马猴的猴子发现老马猴年纪过大，已经在昨天喝多了酒后死去了，现在躯体都已经硬透了。
美猴王大惊，急忙跑来看，他一个天地自生的灵怪，那里知道生命终归是要死去轮回的。这次终于知道什么死了，而且眼看着老马猴的躯体被放在了木筏上飘入了东海，众猴颇有些伤心，回到洞中，也没了往日热闹的气氛