他在第一次鸦片战争时的表现也恰恰是他的这种自知之明。
开始的时候，敌人的钢铁爪牙还没有完全显露，琦善就主张对英军剿灭。
可是，打起来才知道敌人都适应差。在白河口见英军船坚炮利，就赶紧收手不打，下令撤退炮台守军，并派广东人鲍鹏去穿鼻洋向英军求和。
随后就与义律私下约订《穿鼻草约》，割让香港，赔款六百万元。
后道光皇帝以琦善擅自割让湘港为奇耻大辱。令锁拿解京问罪，革职锁拿，查抄家产，发军台。到了后来，发觉别人定的条约比琦善这个草约更加耻辱，条件更加苛刻，才知道琦善比别人都强，才把他赦免，另加重用。
不过。琦善也从中悟出一条道理，这个丢脸是很有讲究的，�